MEF concreta primera emisión de bonos en guaraníes por USD 1.000 millones a 12 años

Paraguay concretó por primera vez una emisión internacional de bonos en guaraníes por el equivalente a USD 1.000 millones a 12 años de plazo. La tasa de interés fue de 8,5%. El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) lideró la operación, que marca la tercera colocación en moneda local en el exterior y la primera bajo doble grado de inversión.

El presidente Santiago Peña destacó que se trata del mayor monto emitido en guaraníes fuera del país. Por su parte, el titular del MEF, Carlos Fernández Valdovinos, informó que la tasa obtenida es inferior al 9,1% registrado en la última emisión local a plazo similar, realizada en noviembre pasado.

La demanda alcanzó el equivalente a USD 1.500 millones. Según el ministro, ese nivel evidencia el interés del mercado internacional por instrumentos en moneda local. Además, sostuvo que valida la percepción de Paraguay como emisor confiable y de bajo riesgo relativo en economías emergentes.

Financiamiento total del déficit en moneda local

Fernández señaló que será la primera vez que el déficit autorizado en el Presupuesto General de la Nación, equivalente al 1,5% del PIB, podrá financiarse íntegramente en guaraníes. A través de su cuenta en X afirmó que la operación permitirá cubrir ese monto sin recurrir a emisiones en moneda extranjera.

Asimismo, explicó que la transacción incluyó un manejo de pasivos. Se realizó un canje de deuda en dólares con vencimientos en 2027 y 2031 por nuevos bonos en guaraníes con vencimiento en 2038. Con esta operación, la deuda denominada en moneda local alcanza el 22% del total, el nivel más alto registrado.

Colocación adicional en dólares a 30 años

En paralelo, el Gobierno emitió USD 300 millones en bonos en dólares a 30 años. La tasa implicó un diferencial de 131 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Según datos oficiales, representa 78 puntos menos que en la colocación realizada en 2025.

Peña sostuvo en redes sociales que la operación refleja la confianza de los mercados en la economía paraguaya y en su moneda. Indicó que los recursos serán destinados a infraestructura y proyectos previstos en el presupuesto. El MEF agregó que la estrategia apunta a fortalecer el mercado de capitales y diversificar las fuentes de financiamiento del Estado.

Fuente: ÚH